Отчетность Газпрома по Международным стандартам финансовой отчетности МСФО за 2020 год

2020 год для «Газпрома» стал худшим с 1998-го

25 марта 2021 г. «Газпром» отчитался по РСБУ по итогам 2020 г. Согласно отчётности, компания получила убыток 706,9 млрд руб., впервые с 1998-го. В 2019 г. «Газпром» получил чистую прибыль по РСБУ в размере 733,9 млрд руб.

Хорошая новость заключается в том, что главной причиной снижения чистой прибыли стала переоценка капитализации дочерней компании «Газпром нефть», рыночная стоимость которой снизилась на 466,34 млрд руб.

Учёт принадлежащих «Газпрому» пакетов акций начал отражаться в РСБУ начиная с 2021 г., но и без переоценки сумма убытка остаётся весомой – 240,56 млрд руб., что связано с уменьшением объёмов поставок и снижением экспортных цен. В 2020 г. цены на газ снизились до 25-летнего минимума, что и привело к столь значимому снижению выручки.

Что сулит такая отчётность

Отчётность по РСБУ носит больше информационный характер, нежели прикладной, так как не влияет на выплату дивидендов и не учитывает финансовых показателей многочисленных «дочек» «Газпрома». Однако она позволяет спрогнозировать результаты по МСФО.

По предварительным оценкам, прибыль «Газпрома» по МСФО по итогам 2020 г. может составить 144–166 млрд руб., что почти на 90% ниже прибыли 2019 г. Кроме того, показатель NetDebt/EBITDA превысил значение 2,5, что чревато снижением до 30% размера прибыли, направляемой на дивиденды.

Несмотря на это, заместитель председателя правления «Газпрома» Фамил Садыгов заверил, что компания продолжит придерживаться дивидендной политики и выплатит не менее 40% чистой прибыли по МСФО в виде дивидендов по итогам 2020 г.

Если прогноз по прибыли верен, то размер дивидендов составит скромные 2,8 руб., а дивидендная доходность – 1,2%. При этом аналитики полагают, что «Газпром» не захочет терять статус дивидендного аристократа и выплатит инвесторам по 15,24 руб., что соответствует выплатам за прошлый год. Однако это слишком оптимистичный сценарий, и уже бывали случаи, когда компания урезала дивиденды в семь раз – по итогам 2008 г.

Когда ждать отчётность по МСФО

Последние четыре года «Газпром» публикует отчётность 26–29 апреля. В эти же даты пройдёт день инвестора, на котором может быть озвучен размер дивидендов.

К чему готовиться инвесторам

Уже сейчас понятно, что отчётность по итогам 2020 г. окажется слабой из-за коронакризиса. Однако компания может удивить, как сделала это в III квартале 2020 г., и отчитаться лучше прогнозов.

Не стоит исключать и отчётности хуже прогнозов, так как более половины долговых обязательств «Газпрома» номинированы в валюте. Ослабление рубля, произошедшее в прошлом году, способно привести к бумажной переоценке валютного долга компании в сторону увеличения, что может негативно сказаться на размере чистой прибыли.

Снижение дивидендов может быть негативно воспринято акционерами «Газпрома». Но не следует ждать сильной волны продаж, так как котировки будут поддерживать растущие экспортные цены на газ, сокращение запасов в европейских газохранилищах и ожидание сильной отчётности за I квартал 2021 г.

Таким образом, отчётность по РСБУ не несёт прямых рисков для инвесторов, так как не отражает доходы или убытки дочерних компаний. Поэтому стоит внимательно следить за предстоящей в конце апреля отчётностью «Газпрома» по МСФО и событиями на дне инвестора.

Источник



«Газпром» достроил «потоки», но прибыль все равно падает

В прошлом году компания достроила морской участок газопровода из России в Турцию, а также транзитный сухопутный участок через Турцию до границы с Болгарией в рамках проекта «Турецкий поток». В декабре 2019 года запустили поставку газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири».

Сроки завершения строительства газопровода из России в страны Европы через Балтийское море пришлось сдвинуть из-за санкций США, которые наложили на компании, выполнявшие укладку труб в рамках проекта.

Финансовые показатели «Газпрома» за 2019 год снизились по отношению к результатам за 2018 год: газовые хранилища в Европе заполнились, выросли конкуренция и поставки сжиженного природного газа (СПГ), а теплая зима в России привела к падению цены и спроса на газ со стороны покупателей.

Инвестиции — это не сложно

Пройдите наш бесплатный курс по инвестициям для новичков. Быстрые и нескучные уроки о том, как вкладывать с умом, когда все вокруг без ума.Погнали!

Основные финансовые показатели

За 2019 год выручка «Газпрома» снизилась на 7% относительно 2018 года — с 8,22 до 7,66 трлн рублей — из-за падения доходов от продажи природного газа в Европу и страны других регионов. В последний раз выручка компании упала в результате мирового финансового кризиса 2009 года.

У «Газпрома» есть несколько основных источников дохода. Около половины всей выручки «Газпрому» приносит продажа природного газа. 30% из нее приходится на Россию и страны СНГ, а 70% — на Европу и остальные страны. В 2019 году продажи газа на внешние рынки снизились на 16% — до 3,16 трлн рублей — из-за падения средней цены продажи с учетом таможенных пошлин и акцизов на 12% и сокращения объемов поставок газа в натуральном выражении на 4% за год.

Читайте также:  Когда можно проверить итоговые баллы

Треть выручки приходится на продажу продуктов нефтепереработки: бензин, керосин, дизельное топливо, битум, смазочное масло, топливо для реактивных двигателей и прочие продукты, которые в основном реализуются на внутреннем рынке. Выручка данного сегмента за год упала на 3%.

Также компания занимается продажей сырой нефти и газового конденсата. Около 92% продукции идет на экспорт. Рост годовой выручки этого сегмента составил 2%.

Еще около 13% выручки компании приносят реализация тепловой и электрической энергии, предоставление в пользование своей газотранспортной системы и прочие услуги.

Источник

Отчетность «Газпрома» по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за 2020 год

Сегодня ПАО «Газпром» представило прошедшую аудит консолидированную финансовую отчетность за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

В таблице ниже представлены основные показатели консолидированного отчета о совокупном доходе по МСФО за годы, закончившиеся 31 декабря 2020 года и 31 декабря 2019 года. Все суммы в таблице представлены в миллионах российских рублей.

За год, закончившийся
31 декабря

Выручка от продаж

Чистый доход (расход) по торговым операциям с сырьевыми товарами на ликвидных торговых площадках Европы

Убыток от обесценения финансовых активов

Прибыль от продаж

614 851

1 119 857

Доля в прибыли ассоциированных организаций и совместных предприятий

Прибыль до налогообложения

133 469

1 627 065

Расходы по текущему налогу на прибыль

Доходы (расходы) по отложенному налогу на прибыль

Налог на прибыль

Прибыль за год, относящаяся к:

Акционерам ПАО «Газпром»

Неконтролирующей доле участия

162 407

1 269 517

Ниже приведена более подробная информация в отношении основных показателей, характеризующих структуру выручки от продаж.

в млн руб. (если не указано иное)

За год, закончившийся
31 декабря

2020 года

2019 года

Выручка от продажи газа

Европа и другие страны

Чистая выручка от продаж (за вычетом акциза и таможенных пошлин)

Объемы в млрд куб. м

Средняя цена, руб. / тыс. куб. м (включая акциз и таможенные пошлины)

Страны бывшего Советского Союза

Чистая выручка от продаж (за вычетом таможенных пошлин)

Объемы в млрд куб. м

Средняя цена, руб. / тыс. куб. м (включая таможенные пошлины)

Чистая выручка от продаж (за вычетом НДС)

Объемы в млрд куб. м

Средняя цена, руб. / тыс. куб. м (за вычетом НДС)

Общая выручка от продажи газа

Ретроактивные корректировки цены на газ

Чистая выручка от продаж (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин)

Объемы в млрд куб. м

Чистая выручка от продажи продуктов нефтегазопереработки (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин)

Чистая выручка от продажи сырой нефти и газового конденсата (за вычетом НДС и таможенных пошлин)

Чистая выручка от продажи электрической и тепловой энергии (за вычетом НДС)

Чистая выручка от продажи услуг по транспортировке газа (за вычетом НДС)

Прочая выручка (за вычетом НДС)

Итого выручка от продаж (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин)

6 321 559

7 659 623

Чистая выручка от продажи газа уменьшилась на 751 391 млн руб., или на 20%, за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, по сравнению с годом, закончившимся 31 декабря 2019 года, и составила 3 049 339 млн руб., что в основном было вызвано снижением средних цен и объемов реализованного газа в сегменте «Европа и другие страны».

Чистая выручка от продажи газа в Европу и другие страны уменьшилась на 678 736 млн руб., или на 27%, за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, по сравнению с годом, закончившимся 31 декабря 2019 года, и составила 1 811 636 млн руб. Это объясняется главным образом снижением средних цен (включая акциз и таможенные пошлины), выраженных в рублях, на 24% и снижением объемов продаж газа в натуральном выражении на 6%, или на 13,4 млрд куб. м. При этом средние цены, выраженные в долларах США, снизились на 32%.

Чистая выручка от продажи газа в страны бывшего Советского Союза уменьшилась на 60 848 млн руб., или на 17%, за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, по сравнению с годом, закончившимся 31 декабря 2019 года, и составила 295 254 млн руб. Изменение было обусловлено уменьшением объемов продаж газа в натуральном выражении на 19%, или на 7,5 млрд куб. м, и снижением средних цен (включая таможенные пошлины), выраженных в рублях, на 3%. При этом средние цены, выраженные в долларах США, снизились на 13%.

Операционные расходы уменьшились на 721 309 млн руб. за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, по сравнению с прошлым годом и составили 5 665 762 млн руб.

Основное влияние на снижение операционных расходов оказало уменьшение расходов по статье «Покупные газ и нефть» на 441 644 млн руб., или на 31%, за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, по сравнению с прошлым годом, вызванное снижением средних цен на газ и нефть и сокращением объемов покупки газа и нефти.

Прибыль по курсовым разницам по операционным статьям за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, составила 164 128 млн руб. по сравнению с убытком по курсовым разницам в размере 78 287 млн руб. за прошлый год. Данное изменение в основном связано с переоценкой дебиторской задолженности иностранных покупателей и займов выданных, на которую повлияло увеличение курсов доллара США и евро по отношению к российскому рублю на 19% и 31% соответственно за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, по сравнению с уменьшением курсов доллара США и евро по отношению к российскому рублю на 11% и 13% соответственно за прошлый год.

Читайте также:  Паллиативное лечение распростран нного рака пищевода

Уменьшение статьи «Налоги, кроме налога на прибыль» на 173 426 млн руб., или на 12%, за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, по сравнению с прошлым годом в основном вызвано снижением расходов по налогу на добычу полезных ископаемых, обусловленным преимущественно снижением цен на нефть и снижением объемов добычи газа.

За год, закончившийся 31 декабря 2020 года, сальдо курсовых разниц, отраженное в составе «Чистого финансового (расхода) дохода», сформировало убыток в размере 604 810 млн руб. по сравнению с прибылью в размере 285 581 млн руб. за прошлый год. Указанный факт оказал основное влияние на финансовый результат Группы Газпром.

За год, закончившийся 31 декабря 2020 года, величина прибыли, относящейся к акционерам ПАО «Газпром», составила 135 341 млн руб.

Приведенный показатель EBITDA (рассчитываемый как сумма операционной прибыли, амортизации, убытка от обесценения или восстановления убытка от обесценения финансовых и нефинансовых активов, за вычетом оценочного резерва под ожидаемые кредитные убытки по дебиторской задолженности и резерва под снижение стоимости авансов выданных и предоплаты) снизился на 393 138 млн руб., или на 21%, за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, по сравнению с годом, закончившимся 31 декабря 2019 года, и составил 1 466 541 млн руб. Данное изменение в основном связано с уменьшением выручки от продаж.

Чистая сумма долга (определяемая как сумма краткосрочных кредитов и займов и текущей части долгосрочной задолженности по кредитам и займам, краткосрочных векселей к уплате, долгосрочных кредитов и займов, долгосрочных векселей к уплате за вычетом денежных средств и их эквивалентов) увеличилась на 704 848 млн руб., или на 22%, с 3 167 847 млн руб. по состоянию на 31 декабря 2019 года до 3 872 695 млн руб. по состоянию на 31 декабря 2020 года. Данное изменение в основном связано с увеличением суммы долгосрочных кредитов и займов в рублевом эквиваленте в связи с ростом курсов доллара США и евро по отношению к российскому рублю.

Более подробно с данными консолидированной финансовой отчетности по МСФО за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, можно ознакомиться здесь.

Источник

«Газпром» получил ₽218 млрд убытка против прибыли в ₽1 трлн годом ранее

Чистый убыток «Газпрома», относящийся к его акционерам, за первые девять месяцев 2020 года составил более 218 млрд руб., следует из отчета компании. При этом за январь—сентябрь предыдущего года «Газпром» получил прибыль в размере более 1,1 трлн руб.

В отчете «Газпрома» отмечается, что основное влияние на финансовый результат компании оказало получение чистого убытка по курсовым разницам в размере почти 750 млрд руб.

«Изменение показателя объясняется увеличением курсов доллара США и евро по отношению к российскому рублю на 29% и 34% за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года», — говорится в документе.

Прибыль «Газпрома» от продаж за январь—сентябрь упала в 2020 году до 325 млрд руб. против 972 млрд руб. годом ранее, сократившись на две трети. Общая выручка от продаж сократилась на 25%, или почти 1,4 трлн руб. — с 5,7 трлн до 4,3 трлн руб. При этом чистая выручка от продаж газа сократилась на 30%, или почти 849 млрд руб., в том числе от продаж газа в Европу и другие страны за пределами бывшего СССР — на 40%, или 748,85 млрд руб. Падение показателей в «Газпроме» объяснили двумя факторами — уменьшением средней цены поставляемого в Европу газа (на 40% в долларах) и снижением объема поставок в регион на 10%.

В то же время выручка от продажи газа в страны бывшего СССР сократилась на 20%, а внутри России — на 6%.

Чистый долг «Газпрома» с начала 2020 года вырос на 41%, или примерно 1,3 трлн руб., что в компании объясняют падением курса рубля к доллару и евро.

Источник

Газпром. Отчет по МСФО за 1-е полугодие 2020 г. Чистая прибыль и надежды

Москва, 31 авг — ИА Neftegaz.RU. Неаудированную консолидированную отчетность по МСФО за 1 е полугодие 2020 г. Газпром опубликовал 31 августа 2020 г.

Чистая прибыль Газпрома по МСФО в 1 м полугодии 2020 г. составила:

  • 45,46 млрд руб., что в 19,3 раза меньше, чем в 1 м полугодии 2019 г. (713,358 млрд руб). Впрочем, в 1 полугодии 2018 г. было еще больше — 869,446 млрд руб;
  • относящаяся к акционерам Газпрома — 32,919 млрд руб. падение в 25,4 раза (679,588 млрд руб — 1 полуг. 2019 г, 831,384 млрд — 1 полуг. 2018 г);
Читайте также:  8 Мотив и цель преступления Эмоции

Нельзя не отметить штраф 1,5 млрд долл США, который заплатил Газпром Polskie Grnictwo Naftowe i Gazownictwo (PGNiG)
Ретроактивные платежи Газпром экспорта за переплату стоимости природного газа, за период 2014 — февраль 2020 г. составили 5,69 млрд злотых (1,53 млрд долл США).\
Это почти 20 млрд руб/год.
Для PGNiG, прибыль которой составила 1,59 млрд долл США, а выручка — 5,66 млрд долл США, — этот платеж был, как манна небесная.
Денег хватило на все, даже на реконструкцию Варшавской битвы в 1920 г.
Конечно, сравнивать Газпром и PGNiG — не комильфо.
Но 112 млрд рублей, выплаченных полякам, могли существенно поправить неаудированную консолидированную отчетность Газпрома.
И не будем забывать, что это вообще-то 112 млрд рублей или около 750 руб/душу населения.
Это очень много.
50% акций Газпрома принадлежит государству.
То есть, бюджет недополучил около 370 руб/душу населения.
Для сравнения, к примеру, на заседании правительства 27 августа 2020 г. было решено по поручению В. Путина ускоренными темпами решать проблему аварийного жилья, для чего дополнительно будут направлены 50 млрд рублей или 333 руб/душу населения. Такими средствами ускоренно проблему аварийного жилья, конечно, не решить. Но бюджетные средства от Газпрома хоть чуть-чуть улучшили бы ситуацию.

Выручка от продаж (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин):

  • уменьшилась на 29% и составила 2,903 трлн руб (39,22 млрд долл США);
  • чистая выручка от продажи газа снизилась на 35%, до 1,387 трлн руб.

Объем продаж газа — 230,7 млрд м 3 /полгода, падение — на 12%,
Негативная динамика показателя в основном была вызвана снижением средних цен и объемов реализованного газа в Европу, хотя падение фиксируется и по другим направлениям.

  • Продажи газа в Европу и другие страны. Чистая выручка уменьшилась на 47% и составила 756,279 млрд руб. Это объясняется главным образом снижением средних цен (включая акциз и таможенные пошлины), выраженных в рублях, на 38% и снижением объемов продаж газа в натуральном выражении на 17%, до 98,2 млрд м 3 . При этом средние цены, выраженные в долларах США, снизились на 42%.
  • Продажи газа в страны бывшего Советского Союза. Чистая выручка уменьшилась на 23% и составила 139,283 млрд руб. Изменение в основном было обусловлено уменьшением объемов продаж газа в натуральном выражении на 22%, до 14,9 млрд м3, и снижением средних цен в рублях, на 8% (цены, выраженные в долларах США, снизились на 14%).
  • Продажи газа в Российской Федерации. Чистая выручка уменьшилась на 6%, до 488,703 млрд руб. Снижение обусловлено уменьшением объемов продаж газа на 7%, до 117,6 млрд м 3 .

Чистая выручка от продажи продуктов нефтегазопереработки за 1 е полугодие 2020 г. (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин) уменьшилась на 21% и составила 820,853 млрд руб.
Чистая выручка от продажи сырой нефти и газового конденсата уменьшилась на 45% и составила 212,05 млрд руб.
На динамику обоих показателей оказало влияние снижение средних цен на сырую нефть и нефтепродукты.

Операционные расходы Газпрома в 1 м полугодии 2020 г. уменьшились на 16%, до 2,693 млрд руб.
Основное влияние на снижение операционных расходов оказало уменьшение расходов на покупные газ и нефть на 39%, вызванное снижением средних цен и сокращением объемов покупки.
Капитальные вложения Газпрома за 1 е полугодие 2020 г. составили 575,89 млрд руб., при этом во 2 м квартале 2020 г. объем капиталовложений был минимальным с 2016 г.
Прибыль по курсовым разницам по операционным статьям за 1 е полугодие 2020 г., составила 63,459 млрд руб. по сравнению с убытком по курсовым разницам в размере 51,39 млрд руб. за аналогичный период 2019 г.
Данное изменение в основном связано с переоценкой дебиторской задолженности иностранных покупателей и выданных займов, на которые повлияло увеличение курсов доллара США и евро по отношению к рублю, тогда как в 1 м полугодии 2019 г. курсы доллара США и евро по отношению к рублю снижались.
Чистая сумма долга увеличилась на 16%, с 3,168 трлн руб. по состоянию на 31 декабря 2019 г. до 3,684 трлн руб. по состоянию на 30 июня 2020 г., что связано с увеличением суммы долгосрочных кредитов и займов в рублевом эквиваленте в связи с ростом курсов доллара США и евро.

После того, как Газпром в 1 м квартале 2020 г. впервые за 4,5 года показал чистый убыток по МСФО в размере 116,249 млрд руб., 20-кратное падение чистой прибыли компании уже не выглядит таким драматичным.
Правда по РСБУ (без учета дочек) за 1 е полугодие 2020 г. чистый убыток Газпрома составил 276,98 млрд руб. против 371,1 млрд руб. прибыли годом ранее.
Тем не менее, руководство Газпрома довольно результатами полугодия, поскольку компания вернулась к прибыли, несмотря на сложную ситуацию на энергетических рынка.
Тезисы зампреда правления Газпрома Ф. Садыгова:

Источник