Валовую прибыль считают на основе выручки и себестоимости

Финансовый анализ. Шпаргалка для главного бухгалтера

Иллюстрация: Клерк

В одной статье как стать финансовым директором не научим, но основное, для затравки постарались включить.

Финансовый анализ — изучение основных показателей, коэффициентов, дающих объективную оценку текущего финансового состояния организаций с целью принятия управленческих решений.

Рассчитав финансовые показатели, можно узнать о текущем положении дел на предприятии, проблемах и оценить его возможности и перспективы в будущем.

Грамотный анализ позволяет правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.

Кому нужен финансовый анализ

В такой информации заинтересованы следующие пользователи:

  • менеджеры и руководители предприятия;
  • работники предприятия;
  • акционеры и собственники бизнеса;
  • покупатели и заказчики;
  • поставщики и подрядчики;
  • инвесторы;
  • арбитражные управляющие;
  • налоговые органы.

Источник информации для проведения финансового анализа

Основные формы бухгалтерской отчетности — Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. Эти формы дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты.

Порядок расчета финансовых коэффициентов и анализ полученных результатов

Группы показателей финансового анализа

Все эти коэффициенты характеризуют четыре основные стороны — показатели финансовой деятельности любой организации, а именно:

  • ликвидность;
  • рентабельность;
  • оборачиваемость активов;
  • рыночная стоимость.

Коэффициенты рассчитываются в зависимости от поставленной задачи финансового анализа и круга пользователей, для которых предназначена информация финансовой деятельности компании.

Финансовые коэффициенты и показатели финансовой деятельности

К группе показателей ликвидности относятся коэффициенты:

  • абсолютной ликвидности;
  • текущей ликвидности;
  • быстрой ликвидности.
  • рентабельности оборотных средств;
  • рентабельности продаж;
  • рентабельности активов;
  • рентабельности чистых активов;
  • рентабельности собственного капитала.
  • оборачиваемости активов;
  • оборачиваемости оборотных активов;
  • оборачиваемости материально-производственных запасов;
  • оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности.
  • прибыли на 1 акцию;
  • дивидендного дохода;
  • роста цены акции;
  • выплат;
  • рыночной (реальной стоимости) предприятия;
  • цена/прибыль на 1 акцию.

Основные финансовые коэффициенты

Показатели ликвидности

Оценить стабильность организации позволяют коэффициенты ликвидности.

Ликвидность — это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

Скорость продажи активов может быть:

  • Высокой — в отношении имущества, которое продавать не нужно (денежные средства), и того имущества, которое будет продано достаточно быстро (денежные эквиваленты, например высоколиквидные долговые ценные бумаги);
  • Быстрой — по имуществу, требующему для реализации некоторого времени, но не очень большого (краткосрочная задолженность дебиторов);
  • Средней — для имущества, которое будет реализовано не очень быстро и в процессе продажи может потерять часть своей стоимости (запасы, из которых сложно реализуемым может оказаться незавершенное производство).

В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности.

Их можно разделить на следующие группы:

  • Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
  • Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
  • Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы);
  • Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы);
  • Абсолютной — для имущества с высокой скоростью продажи;
  • Быстрой, которая может также называться срочной, строгой, промежуточной, критической или носить название коэффициента промежуточного покрытия, — для имущества, имеющего высокую и быструю скорость реализации;
  • Текущей — для имущества, темпы продажи которого соответствуют сумме всех 3 перечисленных скоростей.

Чем выше коэффициенты ликвидности, тем выше платежеспособность компании.

Отметим, что каждый из коэффициентов ликвидности раскрывает информацию разного характера.

Текущая ликвидность

Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой части имеющиеся в наличии у компании оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют краткосрочные обязательства предприятия.

Берут данные для определения коэффициента текущей ликвидности из бухгалтерского баланса предприятия, составленного на какую-либо из отчетных дат.

Обычно это годовой бухгалтерский баланс, но можно использовать и промежуточную отчетность.

Чтобы посмотреть характер изменения этого показателя в течение ряда периодов, делают несколько определений его на разные отчетные даты.

Формула коэффициента текущей ликвидности:

Текущая ликвидность = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Так как данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухгалтерского баланса, то формула текущей ликвидности применительно к строкам действующей формы этого отчета будет выглядеть следующим образом:

  • Стр. 1200 — номер строки итога раздела II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса;
  • Стр. 1500 — номер строки итога раздела V «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса.

То есть нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств.

Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко и быстро ликвидного имущества, к которому относят:

  • Краткосрочную задолженность дебиторов (продается быстро);
  • Краткосрочные финансовые вложения (высоколиквидные);
  • Денежные средства (не требуют продажи).

Источником данных служит бухгалтерский баланс компании, чаще годовой баланс, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.

Формула коэффициента быстрой ликвидности:

Быстрая ликвидность = (Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства) / Текущие обязательства

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента быстрой ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

Быстрая ликвидность = (стр. 1230 стр. 1240 стр. 1250) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

  • Стр. 1230 — краткосрочная задолженность дебиторов;
  • Стр. 1240 — краткосрочные финансовые вложения;
  • Стр. 1250 — остаток денежных средств;
  • Стр. 1510 — остаток краткосрочных заемных средств;
  • Стр. 1520 — краткосрочная задолженность кредиторам;
  • Стр. 1550 — прочие краткосрочные обязательства.

Если коэффициент быстрой ликвидности равен или больше 1, то компания в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у нее текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у организации останется.

Когда коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, то компания не сможет быстро погасить всю имеющуюся у нее текущую задолженность собственными средствами.

При этом коэффициент быстрой ликвидности, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов.

А коэффициент быстрой ликвидности меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.

Абсолютная ликвидность

Определяют исходные данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу, составленному на конкретную отчетную дату, или по отчетности за ряд дат, если нужно проследить динамику изменения этого показателя.

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Формула коэффициента абсолютной ликвидности:

Абсолютная ликвидность = (Денежные средства краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента абсолютной ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

Абсолютная ликвидность = (стр. 1250 стр. 1240) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

  • Стр. 1250 — номер строки бухгалтерского баланса по денежным средствам;
  • Стр. 1240 — номер строки бухгалтерского баланса по финансовым вложениям;
  • Стр. 1510 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочным заемным средствам;
  • Стр. 1520 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочной задолженности кредиторам;
  • Стр. 1550 — номер строки бухгалтерского баланса по прочим краткосрочным обязательствам.

Это означает, что от 0,2 до 0,5 краткосрочных долгов компания способна погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов.

Соответственно, более высокое значение показателя свидетельствует о более высокой платежеспособности.

Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов.

Показатели рентабельности

Они рассчитываются как отношение чистой прибыли к сумме активов или потокам, за счет которых она была получена.

Для этого используются данные бухгалтерской отчетности (Форма № 1 и № 2).

Чем выше значения, тем эффективнее задействованы анализируемые ресурсы предприятия.

В показателях рентабельности заинтересованы собственники и акционеры.

Коэффициенты рентабельности играют важную роль в разработке инвестиционной, кадровой, и маркетинговой стратегий компании.

Рентабельность оборотных средств

Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли.

Формула рентабельности оборотных средств:

Рентабельность оборотных средств = Чистая прибыль/оборотные средства

Если использовать строки бухгалтерской отчетности, то:

Рентабельность оборотных средств = стр. 2400/стр. 1200

где:

Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании);

Стр. 1200 — строка бухгалтерского баланса (стоимость оборотных средств).

Нормативное значение рентабельности оборотных средств более 1.

Коэффициент рентабельности оборотных средств с итогом больше единицы означает эффективное использование оборотных средств и свидетельствует о получении прибыли предприятием.

Отрицательный результат демонстрирует неправильную организацию производства.

Рентабельность продаж

Коэффициент рентабельности, продаж определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле и рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Формула коэффициента рентабельности продаж:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль /Выручка х 100%

Для расчета рентабельности продаж используется информация из отчета о финансовых результатах (форма № 2):

Рентабельность продаж по валовой прибыли = строка 2100 / строка 2110 × 100

Рентабельность продаж по операционной прибыли = (строка 2300 строка 2330) / строка 2110 × 100

Рентабельность продаж по чистой прибыли = строка 2400 / строка 2110 × 100

Рассчитываются среднестатистические значения рентабельности по отраслям.

Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент.

В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно.

Коэффициент свыше 30% говорит о сверхрентабельности.

Рентабельность активов

Коэффициент рентабельности активов рассчитается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия и отражает величину чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации.

Для этого показатель из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» делится на среднее значение показателя из формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.

Формула коэффициента рентабельности активов:

Рентабельности активов = прибыль за период / средняя величина активов за период х 100%

Показатели прибыли для числителя формулы рентабельности активов нужно взять из отчета о финансовых результатах:

прибыль от продаж — из строки 2200;

чистую прибыль — из строки 2400.

Если считается рентабельность всех активов, то берется сальдо баланса (строка 1600).

Если считается рентабельность оборотных активов, то берется итог раздела II актива баланса (строка 1200).

Если интересует их отдельный вид — информацию из соответствующей строки второго раздела.

При расчете рентабельности внеоборотных активов в знаменателе нужно отразить итог по разделу I — строку 1100. Тогда мы получим рентабельность всех имеющихся внеоборотных активов.

При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов (материальные, нематериальные, финансовые).

В этом случае в формулу подставляют данные по строкам, в которых отражено соответствующее имущество.

Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, так как показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании.

Для финансовой организации нормальным считается показатель, равный 10% и более, для производственной компании — 15-20%, для торговой фирмы — 15-40%.

Рентабельность собственного капитала

Другими словами, сколько копеек дохода приносит предприятию каждый рубль его собственного капитала.

Формула коэффициента рентабельности собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/ Собственный капитал х 100%

Чистая прибыль организации берется по данным «Отчета о финансовых результатах», собственный капитал — по данным пассива бухгалтерского баланса.

Рентабельность собственного капитала по балансу:

Рентабельность собственного капитала = стр. 2400/ стр. 1300 × 100.

где:

Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании);

Стр. 1300 — строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»).

Нормальным считается значение коэффициента от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах.

Если инфляция в государстве велика, то соответственно растет и рентабельность капитала. Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение.

Логичным является сравнение значения рентабельности собственного капитала конкретного предприятия с рентабельностью вложений в ценные бумаги (облигации, акции крупных компаний и пр.) или депозиты.

Источник



Зачем считать валовую прибыль

Продолжаем рубрику о бизнес-показателях простым языком. В предыдущей серии разбирались с доходами будущих периодов и оборачиваемостью средств. Теперь всё о валовой прибыли: зачем нужна и как считать.

Валовая прибыль помогает распределять деньги

Валовая прибыль показывает, сколько компания заработала на своих товарах или услугах и сколько еще может потратить на себя. Валовая прибыль похожа на балансовую, только балансовая — это весь доход до налогов, а валовая — доход до налогов и дополнительных расходов.

Рассказываем на примере. Компания «Тимурка и Ко» шьет рюкзаки, их валовая прибыль — это деньги с продажи рюкзаков.

«Тимурка и Ко» вложила в пошив рюкзаков 50 000 рублей, а заработала 100 000 рублей. Валовая прибыль — 50 000 рублей. С этой суммы компания заплатит налоги, проценты по кредитам, а еще решает оплатить рекламу на месяц вперед. В результате от прибыли остается тысяча рублей. Компания понимает, что заработала мало, поэтому от расходов на рекламу лучше воздержаться.

Валовую прибыль считают, чтобы понять, какие промежуточные деньги уже есть у компании, на что их можно потратить, а где лучше подождать и еще подзаработать.

У «Тимурки и Ко» есть небольшой офис в центре города, который компания сдает в аренду. Компания считает валовую прибыль и понимает, что за год зарабатывает 120 000 рублей, а тратит на обслуживание офиса 80 000 рублей. «Тимурка и Ко» решает увеличить стоимость аренды, тогда вырастет и выручка. С помощью анализа валовой прибыли компания стала зарабатывать больше.

Если в целом, валовая прибыль — промежуточный показатель, который помогает правильно потратить заработанные деньги и скорректировать доходы и расходы.

Теперь разберемся, как правильно посчитать валовую прибыль.

Валовую прибыль считают на основе выручки и себестоимости

Валовую прибыль считают по формуле:

выручка − себестоимость = валовая прибыль.

Выручка — это все деньги без НДС, которая компания получает, когда продает товары или услуги. Из выручки не вычитают затраты на производство, зарплаты или еще что-то.

Компания «Тимурка и Ко» за год продала 1000 рюкзаков. Каждый рюкзак стоит 3000 рублей. Выручка «Тимурки и Ко» — 300 000 рублей.

Себестоимость — это деньги, которые компания потратила на производство. Сюда входят аренда, зарплаты, стоимость сырья и другие расходы.

«Тимурка и Ко» потратила:

на ткани и фурнитуру для рюкзаков — 30 000 рублей;

аренду цеха — 20 000 рублей;

зарплату сотрудникам — 70 000 рублей;

мелкие расходы — 10 000 рублей.

Получается, себестоимость рюкзаков — 130 000 рублей.

А теперь считаем валовую прибыль.

300 000 рублей − 130 000 рублей = 170 000 рублей. Столько компания заработала на продаже рюкзаков.

С этой суммы компания еще вычтет налоги, распределит часть на дополнительные расходы и получит чистую прибыль.

Валовую прибыль считают за месяц, квартал или год — чем крупнее компания, тем чаще считают. Это важно, чтобы вовремя и правильно распределять расходы. А небольшие компании обычно считают раз в год — потому что выручка в течение года неравномерная, в первом квартале ее может не быть, а во втором компания заработает больше всего.

Источник

🔥 Методы финансового анализа: четыре способа проанализировать результаты бизнеса

Зоя Виноградова

Если вы регулярно ходите к врачу и сдаете анализы, то сможете заблаговременно узнать о проблемах со здоровьем и устранить «неполадки». С финансовым анализом то же самое: компании проводят его, чтобы вовремя выявлять слабые места в бизнесе, исправлять недочеты в работе и, в конечном счете, расти в деньгах.

Сегодня разберемся, как горизонтальный, вертикальный, факторный анализы и метод коэффициентов помогут контролировать состояние компании.

Какие отчеты нам понадобятся

Чтобы провести финансовый анализ, нужны цифры по работе компании. Все они — в трех главных отчетах: ДДС, ОПиУ и баланс.

Отчет о движении денег (ДДС) показывает всё про деньги: сколько их поступило и откуда, сколько ушло и куда, сколько денег прямо сейчас лежит на всех ваших счетах.

Отчет о движении денежных средств в Гугл-таблицах

Отчет о прибылях и убытках (ОПиУ) показывает, сколько чистой прибыли заработала компания: сколько выручки получила, какие расходы понесла, с какой эффективностью сработала на каждом этапе формирования прибыли.

Упрощенный отчет о прибылях и убытках

Баланс — это вообще главный отчет всего бизнеса. Он показывает собственный капитал, структуру активов и пассивов. Простыми словами: насколько богата компания и за чей счет она живет.

Баланс в Гугл-таблицах

Вы можете начать вести эти отчеты прямо в наших шаблонах: там уже все настроено с точки зрения структуры и формул. К каждому отчету приложены видеоинструкции, чтобы вы могли легко настроить их под себя.

Получить эти шаблоны можно в барсетке — помимо трех вышеперечисленных, там есть еще 12 полезных таблиц. Просто введите почту в форму ниже, барсетка полетит к вам на имейл, а мы продолжаем статью.

Какие показатели нужно анализировать

Любой бизнес, будь то маленькая парикмахерская или огромная сеть продуктовых магазинов, должен учитывать несколько ключевых показателей:

Разница между поступлениями и выбытиями денег. Она всегда должна быть положительной. Отрицательная разница означает, что бизнес не генерирует живые деньги и рискует попасть в кассовый разрыв — например, замораживает их в запасах или дебиторке. Или он вообще убыточный и скоро обанкротится.

Динамика по выручке. Нужно отслеживать, как меняется выручка, и стремиться к тому, чтобы она росла.

Переменные и постоянные расходы. Сокращение расходов – главный способ увеличить маржинальность и прибыль. Если расходы не контролировать, в какой-то момент они вырастут настолько, что компания будет работать в минус.

Текущая ликвидность. Этот показатель означает способность активов быстро превращаться в деньги без потери стоимости и характеризует платежеспособность компании.

А теперь давайте разберемся, какие методы финансового анализа существуют, и как ими пользоваться.

1. Горизонтальный анализ: сравниваем периоды

Горизонтальный анализ позволяет сравнить два периода: месяц с месяцем, год с годом, план с фактом.

Представим, что у нас частный детский сад и мы хотим сравнить выручку за апрель и май. Так мы поймем, насколько мы выросли или просели по этому показателю за месяц. Этот метод работает и с другими показателями: операционными расходами, чистой прибылью, дебиторской задолженностью. Какие именно цифры сравнивать — зависит от задач вашего бизнеса.

Апрель Май Абсолютное изменение, тыс.руб. Относительное изменение, %
Выручка, тыс.руб. 1 000 000 1 200 000 200 000 20%
Чистая прибыль, тыс.руб. 400 000 490 000 90 000 22,5%
Дебиторская задолженность, тыс.руб. 190 000 215 000 25 000 13,2%
Кредиторская задолженность, тыс.руб. 240 000 180 000 – 60 000 -25%
Постоянные затраты, тыс.руб. -350 000 -350 000

Из таблицы видно, что в мае все показатели кроме кредиторской задолженности выросли. Но в этом случае «минус» играет нам на пользу: значит, мы уменьшили кредиторскую задолженность

2. Вертикальный анализ: считаем расходы

Вертикальный анализ помогает рассчитать долю каждой статьи расходов в общих расходах компании. Этот метод можно сравнить с яблоком. Одна долька яблока — это затраты на маркетинг, вторая — на производство, третья — на аренду, четвертая — на зарплату сотрудников. При этом дольки будут разного размера.

Если от месяца к месяцу доля какого-то типа расходов сильно изменилась, нужно искать причины этих изменений. Возможно, мы стали тратить больше денег на обучение персонала. Или поставщик повысил цены на канцелярские товары.

Из графика видно, что в мае общие расходы выросли. Из-за этого, например, доля расходов на аренду стала меньше, т.к. сумма аренды осталась прежней. Но это значит, что другие статьи расходов увеличились

Долю расходов нужно считать не только от общих расходов, но и от выручки. Особое внимание в этом случае нужно уделить переменным расходам.

Например, выручка нашего детского сада в апреле – 1 млн. Эти деньги мы получили, продав 40 абонементов по цене 25 тыс. 100 тыс. от выручки составили расходы на питание, их доля в этом случае – 8,3%. В мае цифры изменились: выручка – 1,2 млн (48 абонементов), расходы на питание – 150 тыс. (12,5%).

В этот момент мы должны спросить себя, почему мы стали тратить на питание в 1,5 раза больше, хотя количество детей увеличилось незначительно. Возможно, выросли цены на продукты. Но мы, как компания, этот рост цен учитываем? Мы пересматриваем прайс на свои услуги, чтобы этот рост компенсировать? Или мы стали чаще списывать продукты, потому что не успеваем до истечения срока годности «скормить» все нынешним клиентам. Тогда нужно подумать, как а) закупать меньше продуктов или б) увеличить количество детей в саду, чтобы еда не пропадала.

Запомните: чем меньше переменные расходы, тем больше маржинальность.

3. Факторный анализ: выясняем причины изменений

Факторный анализ позволяет оценить изменение и влияние каждого фактора на какой-либо ключевой показатель.

Например, мы хотим понять, почему у нас изменилась чистая прибыль. В мае чистая прибыль нашего детского сада выросла на 90 тыс. по сравнению с апрелем. Но за счет чего это произошло? Мы потратили больше денег на рекламу и привлекли больше клиентов? Менеджеры по продажам дожали большее количество лидов на покупку, выросла конверсия в покупателя? Или причиной роста стала сезонность?

Чтобы понять, за счет чего изменилась прибыль, нужно посмотреть, из чего она складывалась в апреле и из чего в мае.

Чистая прибыль = выручка – себестоимость продаж – коммерческие расходы – управленческие расходы. Мы берем все эти данные по отдельности за апрель и май и рассчитываем абсолютное отклонение. Для этого нужно из показателя за май вычесть показатель за апрель.

Например, чистая прибыль детского сада в апреле составила 400 тыс., а в мае – 490 тыс. При этом по выручке мы выросли на 200 тыс., но и коммерческих расходов стало на 20 тыс. больше.

Чтобы рассчитать совокупное влияние факторов на чистую прибыль, важно понимать, насколько сильно изменился каждый фактор. Если прибыль выросла за счет увеличения выручки или за счет снижения расходов – это позитивный показатель для бизнеса. А если расходы растут вместе с выручкой, нужно думать, как держать их под контролем.

Апрель Май Величина влияния фактора
Выручка, тыс.руб. 1 000 000 1 200 000 200 000
Себестоимость продаж, тыс.руб. -138 000 -216 000 78 000
Коммерческие расходы, тыс.руб. -200 000 -220 000 20 000
Управленческие расходы, тыс.руб. -262 000 -274 000 12 000
Чистая прибыль, тыс.руб. -400 000 -490 000 90 000

Из таблицы видно, что вместе с прибылью в мае выросли и остальные показатели. Но если рост управленческих расходов на 12 тыс. еще можно пережить, то с ростом себестоимости продаж нужно срочно разбираться

4. Анализ по коэффициентам: проверяем платежеспособность

Коэффициенты – это показатели, которые рассчитываются на основе финансовой отчетности. У каждого коэффициента есть нормативный показатель. Сравнивая свои показатели с нормативными или с отраслевыми, можно понять, насколько платежеспособной и финансово устойчивой является компания.

Коэффициентов существует огромное множество, каждая компания считает что-то свое. Но есть общепризнанные показатели, которые нужно рассчитывать в любом бизнесе:

  1. Коэффициент текущей ликвидности. Показывает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Оборотные активы – это запасы или деньги, которые компания использует в течение года.
  2. Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, какую долю краткосрочной задолженности компания может погасить за счет денежных средств.
  3. Коэффициент финансовой устойчивости. Говорит о способности компании оставаться платежеспособной в долгосрочной перспективе.
  4. Коэффициент финансовой независимости. Характеризует независимость предприятия от заемных средств.
  5. Рентабельность активов. Показывает, насколько эффективно компания использует свои активы и сколько прибыли на них зарабатывает.
  6. Рентабельность собственного капитала. Показывает, какой процент годовых бизнес приносит собственнику.

В таблице ниже найдете рекомендуемое значение каждого коэффициента и формулы для расчетов.

Финансовый коэффициент Рекомендуемое значение Как рассчитать
1. Коэффициент текущей ликвидности 1,5-2 (Запасы + Деньги + ДЗ) / (КО + КЗ)
2. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,5 Деньги / (КО + КЗ)
3. Коэффициент финансовой устойчивости >0,6 СК + ДО / Валюта баланса
4. Коэффициент финансовой независимости >0,5 СК / Валюта баланса
5. Рентабельность активов квартальная Зависит от отрасли Чистая прибыль за квартал / Ср. значение активов за квартал * 100%
6. Рентабельность собственного капитала квартальная Не менее 10% Чистая прибыль за квартал / ср. значение СК за квартал* 100%

Обозначения в таблице: ДЗ – дебиторская задолженность, КЗ – кредиторская задолженность, КО – краткосрочные обязательства, ДО – долгосрочные обязательства, СК – собственный капитал, ЧП – чистая прибыль, Валюта баланса – сумма актива или пассива

Бывает, что в бизнесе все хорошо: деньги есть, прибыль есть. Но если компания не отслеживает свои показатели и при этом активно пользуется кредитами, она может легко просмотреть такую вещь, как зависимость от заемщиков. То есть, заемного капитала становится больше, чем собственного, и компания уже принадлежит кредиторам.

Например, количество клиентов в детском саду растет, мы покупаем соседнее помещение на кредитные деньги. Вроде прибыль мы получаем, но при этом у нас падает коэффициент финансовой независимости.

Чтобы вернуть этот показатель к нормативному, мы можем погашать кредиты более крупным шагом. Или мы можем заложить в стратегию, что больше мы не будем расширяться, пока мы не дотянем показатель хотя бы до нижней границы. А когда продолжим расширение, будем делать это уже за свои деньги. Т.е. отслеживая все эти коэффициенты в динамике, мы сможем держать руку на пульсе и предупреждать проблемы в бизнесе.

Рассчитывать на какой-то один метод финансового анализа неправильно. Нужно применять совокупность всех этих методов, только так можно составить полноценную картину и всесторонне оценить финансовое состояние и перспективы бизнеса.

Исходя из финансовых целей вашей компании, сфокусируйтесь на нужных показателях. Именно их и отслеживайте в динамике, пользуясь разными методами.

Источник

Анализ прибыли и рентабельности предприятия

Основной целью учреждения любой коммерческой организации является извлечение максимально возможной прибыли из имеющихся в ее распоряжении активов, капитала, трудовых и управленческих ресурсов. Возможности получения прибыли ограничиваются общей конъюнктурой рынка в выбранной сфере ведения бизнеса: нормой прибыли, емкостью рынка, уровнем конкуренции. Оценить, как предпринимаемые действия и вложенные ресурсы отражаются на конечных финансовых результатах, какова эффективность ведения бизнеса, позволяет анализ прибыли и рентабельности предприятия.

Оценка прибыли предприятия

Прибыль предприятия – абсолютный показатель, поэтому наличие, размер и даже рост прибыли не могут дать полную информацию об эффективности ведения бизнеса.

Анализ прибыли и рентабельности предприятия может быть внешним и проводиться инвесторами, аудиторами и кредиторами для оценки финансового состояния предприятия и внутренним и осуществляться для целей планирования, операционного менеджмента и принятия стратегических решений. Также может проводиться сопоставление плановых результатов с фактически полученными.

По методике проведения анализа прибыли выделяют следующие виды анализа:

  • структурный;
  • факторный;
  • динамический;
  • индексный;
  • сравнительный.

Структурный анализ прибыли

Определение структуры прибыли предприятия позволяет проанализировать долю, которую занимает в общей сумме прибыль от основного и прочих видов деятельности.

Изменение структуры прибыли может говорить о сдвигах в доходности основной деятельности. Увеличение доли прочих операций в сумме приносимой прибыли даже при росте абсолютных значений прибыли говорит о снижении эффективности ведения бизнеса в выбранной сфере.

Источник

Анализ динамики финансового результата валовая прибыль

Библиографическая ссылка на статью:
Понкратова А.П., Цыганкова В.Н. Анализ финансовых результатов деятельности организации // Современные научные исследования и инновации. 2019. № 5 [Электронный ресурс]. URL: https://web.snauka.ru/issues/2019/05/89354 (дата обращения: 18.06.2021).

Данная тема является достаточно актуальной, поскольку в условиях перехода к рыночным отношениям финансовые результаты занимают одно из ведущих направлений, как в области учета, так и при анализе и аудите деятельности предприятия. Иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Чем больше прибыль и выше рентабельность, тем эффективнее функционирует предприятие и тем более устойчиво его финансовое состояние. Именно поэтому, данную тему следует изучать и развивать.

Финансовый результат является главным критерием оценки деятельности для большинства предприятий. Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов являются следующие:

‾ оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);

‾ факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

‾ анализ финансовых результатов от прочей реализации, анализ и оценка использования чистой прибыли;

‾ выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности на основе оптимизации объемов производства и издержек производства и обращения [1].

Прибыль и рентабельность относятся к важнейшим показателям, характеризующим эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Обобщённо наиболее важные показатели, характеризующие абсолютную эффективность деятельности предприятия, представлены в Отчёте о прибылях и убытках по Форме — 2.

Проанализируем порядок составления Отчёта о финансовых результатах на рассматриваемом предприятии и в соответствии с ним проведем оценку динамики прибыли, выручки и других показателей в таблице 1

Таблица 1 – Динамика прибыли (убытков) предприятия за 2016-2018 годы, тыс. руб.

Из таблицы видно, что себестоимость с каждым годом имела тенденцию к росту, что является негативным моментом. Себестоимость продукции увеличилась в 2018 году за счет приема новых рабочих, а следовательно и увеличению затрат.

Сравнение темпов роста выручки от реализации и себестоимости проданных товаров свидетельствует о том, что себестоимость за три анализируемых года росла более высокими темпами, чем выручка, что свидетельствует об ухудшении финансового положения.

Далее, проанализируем различные виды прибыли.

Валовая прибыль является показателем эффективности работы производственных подразделений предприятия. На её величину влияет размер выручки от продажи и себестоимости проданной продукции. В 2018 году по сравнению с 2017 годом показатель валовой прибыли увеличился на 14, 5 %. Но тем не менее затраты на производство оставались ниже выручки от реализации продукции, что позволило предприятию получать прибыль, а не убыток[2].

Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль) — это показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности предприятия. В 2017 и 2018 году в компании прочие расходы превысили прочие доходы. Прочие расходы составили 1172914 и 1151300 тыс. рублей соответственно, что превышает сумму прочих доходов. Если прочие расходы больше прочих доходов, то их сальдо уменьшает прибыль [2], [3].

Что же касается показателей результативности финансово-хозяйственной деятельности за последующие отчётные периоды, то предприятие стабильно получало бухгалтерскую прибыль, несмотря на её снижение. Так к 2018 году прибыль до налогообложения составила 176862 тыс. руб., что ниже, чем в 2017 и 2016 году на 55,5 % и 49,5%. Это, безусловно, является негативным моментом. Это связано, что прочие расходы в 2017 и 2018 годы превысили прочие доходы.

Основным источником прибыли является прибыль от продаж, на которую влияют внешние и внутренние факторы. На изменение суммы прибыли от продаж по сравнению с базисным годом могут оказать влияние изменения объёма и структуры реализованной продукции, её полной себестоимости и цен[5].

Прибыль от продаж на предприятии с каждым годом имеет тенденцию к увеличению.

Объём реализованной продукции является основным экономическим результатом финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для анализа динамики показателей выпуска и реализации продукции необходимо рассмотреть аналогичные показатели за ряд последующих периодов.

По результатам хозяйственной деятельности в 2018 году предприятие получило собственных доходов в виде выручки от реализации готовой продукции и оказанных услуг, без учёта косвенных налогов, в сумме 1 968 160 тыс. руб. По сравнению с 2016 и 2017 годами произошло увеличение выручки от продаж на 295 088 и 449 909 тыс. руб. соответственно. Таким образом, систематический рост выручки говорит об эффективной системе менеджмента в организации, умении руководства грамотно наладить производственную и сбытовую деятельность, а также о положительной тенденции по предприятию в целом.

Итак, на примере рассматриваемого предприятия рассчитаем показатели рентабельности.

Первый анализируемый показатель – рентабельность продаж. Она определяется по следующее формуле:

ROS = прибыль от продаж / выручка *100% (1)

ROS 2016 = 121 290 / 1 518 251 * 100% = 7, 9 %

ROS 2017 = 494 691 / 1 673 072 * 100% = 29, 5 %

ROS 2018 = 943 282 / 1 968 160 * 100% = 47 %

Из расчета видно, что с каждым годом рентабельность продаж имеет тенденцию к росту. Рентабельность продаж в 2018 году выросла по сравнению с 2017 и 2016 годами на 17,5 % и 39,1 % соответственно, что связано с увеличением прибыли от продаж.

Далее, рассчитаем показатель рентабельности продукции, который определяется по следующей формуле:

Rпp = чистая прибыль / себестоимость * 100% (2)

Rпp2016 =126 393/ 757 225 * 100% = 16, 7 %

Rпp2017 =234 354/ 821 741 * 100% = 28, 5 %

Rпp2018 = 253 147 / 992 750 * 100% = 25, 5 %

Из расчета видно, что в 2017 году рентабельность имела тенденцию к росту по сравнению 2016 годом на 11,8% и по сравнению с 2018 годом на 3 %. Увеличение этого показателя в динамике говорит о повышении объема товарооборота, следовательно, об увеличении прибыли, и наоборот.

Следующий показатель – рентабельность основной (операционной) деятельности, рассчитываемый по формуле:

RОД = прибыль от продаж / себестоимость * 100% (3)

RОД 2016 = 121 290/ 757 225 * 100% = 16%

RОД 2017= 494 691/ 821 741 * 100% = 60,2 %

RОД 2018= 943 282/ 992 750 * 100% = 90%

Рентабельность операционной деятельности показывает, сколько прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Служит характеристикой эффективности управления и правильности выбранной стратегии. Из расчета следует, что рентабельность операционной деятельности в 2016 году имела тенденцию к росту. Так как рентабельность основной деятельности отражает конечный результат деятельности, и величина рентабельности отражает пропорцию эффективного использования ресурсами, то вышерассчитанные показатели свидетельствуют о повышении эффективности использования ресурсов в 2017 году.[6]

Далее рассчитаем рентабельность активов предприятия по формуле:

ROA = чистая прибыль / сумма активов * 100% (4)

Для начала рассмотрим все активы предприятия в период за 2016 – 2018 годы в таблице 2

Таблица 2 – Структура активов предприятия за 2016 – 2018 годы

ROA2016 = 126 393 /4 053 602 *100% = 3, 1%

ROA2017= 234 354/ 5 965 684 *100% = 3, 9%

ROA2018 = 253 147/ 6 033 157 *100% = 4, 2%

Рентабельность активов показывает, сколько копеек прибыли от продаж или чистой прибыли принесет один рубль, вложенный в активы предприятия. Рентабельность активов, в том числе, отражает способность активов создавать прибыль.

Из расчета видно, что рентабельность активов с каждым годом имеет тенденцию к росту. Увеличение данного показателя связано с увеличением чистой прибыли организации, ростом оборачиваемости активов, а так же с уменьшением расходов, связанных с производством и реализацией продукции.

По итогам проведенного на предприятии анализа, необходимо разработать конкретные мероприятия по улучшению экономических результатов деятельности предприятия:

— увеличение объема реализуемой продукции;

— снижение себестоимости продукции;

— снижение расходов предприятия;

— установление прочных хозяйственных связей с поставщиками товаров;

— внедрение новейших технологий;

— увеличение гибкости производства: расширение объема, изучение ассортимента;

-соблюдение условий договоров;

-повышение эффективности процессов ценообразования;

-повышение качества изготовления;

-пересмотр кредитной политики;

-завоевание новых сегментов на рынке;

-повышение эффективности реализации.

В частности, следует уделить внимание поиску резервов увеличения суммы прибыли на предприятии. Резервы роста прибыли – это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения внереализационных убытков, совершенствования структуры производимой продукции. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации.

Существует множество способов уменьшения затрат и увеличения прибыли, далее представлены некоторые из них, которые могли бы повысить прибыль .

Первым мероприятием по увеличению прибыли является расширение ассортимента выпускаемой продукции предприятия (применение ассортиментной политики). Политика ассортиментов товара — одно из самых главных направлений деятельности каждого предприятия. Это направление приобретает особую актуальность в нынешних условиях, когда к товару со стороны потребителя предъявляются повышенные требования по качеству и ассортименту. От эффективности работы предприятия с производимым товаром зависят все экономические показатели организации и рыночная доля. Как свидетельствует мировой опыт, лидерство в конкурентной борьбе получает тот, кто наиболее компетентен в ассортиментной политике, владеет методами её реализации и может максимально эффективно управлять этой политикой.

Далее – уменьшение материальных затрат на производство, как следствие повышения технического уровня производства. Сюда входит внедрение новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов; улучшение использования и применение новых видов сырья и материалов, также снижение цен на закупаемое сырье.

Следующее мероприятие – снижение цены на продукцию. Выше говорилось, что увеличением цены вряд ли удастся увеличить объемы выручки и продаж. Однако, поднять продажи можно, наоборот, снизив цены. Если незначительно снизить цену на популярные товары, вполне возможно, что для покупок именно этих товаров люди будут приходить не конкурентам, а к вам. То есть, по более низким ценам в количественном выражении покупать будут больше, соответственно, общая сумма вашей выручки увеличится. Снижение цен может быть не постоянным, часто в этом нет необходимости. У рассматриваемого предприятия потребители, в основном, продукцию заказывают оптом. Поэтому, одним из мероприятий по увеличению прибыли является снижение цен при покупке большой партии товара. Обычно объявляется основная цена единицы товара при покупке его в количестве, например, до 100 штук и пониженная цена при покупке партии товара сверх этого количества. Оптовые скидки должны распространяться в одинаковой степени на всех покупателей, заинтересовывая их возможной экономией затрат. Компания при этом тоже экономит затраты, связанные с самим процессом продажи, хранением и транспортировкой товара.

Далее – поиск новых поставщиков. С 2016 года по 2018 произошла смена поставщиков товаров и это один из нескольких факторов, который повлиял на увеличение себестоимости продукции на 29 %. Сырье и материалы входят в себестоимость по цене их приобретения с учетом расходов на перевозку, поэтому правильный выбор поставщиков материалов влияет на себестоимость продукции. Качественно новый метод поиска партнеров может обеспечить Интернет как передовая система всемирной связи.

Разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов.

Для повышения показателей рентабельности руководству предприятия необходимо провести следующие мероприятия:

— выявление наиболее рентабельных видов продукции и оптимизация структуры ее продажи, ведь структура товарной продукции также может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится;

— строгий контроль над затратами во всех сферах деятельности предприятия путем составления смет расходов;

Источник

Читайте также:  Методы исследования и диагностики креативности